在激烈的全球化競爭中，我國的集運龍頭中遠(yuǎn)海運集團通過重組成功躋身世界前列。那么，相比馬士基、達飛等，中遠(yuǎn)海運集團的全球布局能力如何？
圖片來源：網(wǎng)絡(luò)1、中遠(yuǎn)海運穩(wěn)居世界第二梯隊
作為我國的“海運之王”，
中遠(yuǎn)海運集團在Alphaliner公布的2021年全球前十航運公司中，運力總規(guī)模達到292.56萬TEU，全球運力份額11.52%，排名第四，大幅領(lǐng)先第三梯隊領(lǐng)軍者赫羅伯特175.03萬TEU，穩(wěn)居世界第二梯隊。而其所屬的全球集運Ocean聯(lián)盟占據(jù)全球30%的運力份額，在全球各主要航線上均處于領(lǐng)先地位。
數(shù)據(jù)來源：Alphaliner 制圖：曉生研究院中遠(yuǎn)海運集團由中遠(yuǎn)集團和中海集團重組而成，自重組后便不斷進行自我革新，如今形成了以航運、港口、物流為基礎(chǔ)和核心產(chǎn)業(yè)，以航運金融、裝備制造、增值服務(wù)、數(shù)字化創(chuàng)新為賦能和增值產(chǎn)業(yè)，涵蓋上下游的“3+4”的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
中遠(yuǎn)海運“3+4”產(chǎn)業(yè)生態(tài) 資料來源：中遠(yuǎn)海運官網(wǎng)截至2月1日，中遠(yuǎn)海運的經(jīng)營船隊綜合運力11217萬載重噸/1384艘，排名世界第一；集裝箱船隊規(guī)模、干散貨船隊運力、油/氣船隊運力、雜貨特種船隊均居世界前列。同時，中遠(yuǎn)海運在全球投資碼頭58個，年吞吐量位于世界第一，集裝箱租賃業(yè)務(wù)保有量規(guī)模居世界第二。
站在全球看全球，中遠(yuǎn)海運集團是如何構(gòu)建全球化的產(chǎn)品和布局，從而成為全球綜合運力最大的航運企業(yè)集團之一？
2、超過馬士基 中遠(yuǎn)海控展現(xiàn)最佳業(yè)績
在重組的中遠(yuǎn)海運集團中，每一個產(chǎn)業(yè)集群都是中堅力量，包括主營特種船運輸及相關(guān)業(yè)務(wù)的中遠(yuǎn)海特、全球最大的港口運營商之一中遠(yuǎn)海運港口、供應(yīng)鏈綜合金融服務(wù)平臺中遠(yuǎn)海發(fā)、集裝箱航運業(yè)務(wù)及碼頭經(jīng)營主業(yè)的上市旗艦企業(yè)和資本平臺中遠(yuǎn)?？兀鹊?。這些在鏈條上各司其職的子公司，充分發(fā)揮了航運、港口和物流對產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的基礎(chǔ)性支撐作用。
近日，中遠(yuǎn)海運集團下屬上市公司陸續(xù)發(fā)布了2021年業(yè)績報告，除了受到國際油運市場持續(xù)低迷影響，中遠(yuǎn)海能的凈利潤有所下滑外，其他基本都實現(xiàn)了同比上升。其中，尤以中遠(yuǎn)?？刈顬橥怀?，同比增長近8倍。那么，結(jié)合中遠(yuǎn)?？?021年年報來看看中遠(yuǎn)海運集團的全球航運發(fā)展。
數(shù)據(jù)來源：中遠(yuǎn)海運公眾號 制圖：曉生研究院2021年，中遠(yuǎn)?？氐恼w營收達到3336.94億元。其中，凈利潤892.96億元，比過去14年（2007-2020年）的凈利潤之和206.86億元，還多3.32倍。可以說，這是中遠(yuǎn)?？貧v史以來的最好業(yè)績。
置身全球航運業(yè)來看，雖然規(guī)模比不上前三位巨頭，但業(yè)績卻略勝了一籌。2021年，中遠(yuǎn)?？氐南⒍惽袄麧櫍‥BIT）達到1315億元（203.8億美元），為全行業(yè)之首（不考慮未公開的非上市公司MSC），超過馬士基。其中，集裝箱航運業(yè)務(wù)EBIT達到197.9億美元，超過馬士基EBIT的196.7億美元以及達飛EBIT的196.1億美元。數(shù)據(jù)來源：中遠(yuǎn)?？?021年報 制圖：曉生研究院中遠(yuǎn)?？刂饕?jīng)營國際、國內(nèi)海上集裝箱運輸服務(wù)及相關(guān)業(yè)務(wù)，近些年
通過橫向并購和縱向延伸，目前已形成內(nèi)外運營產(chǎn)業(yè)體系，內(nèi)部是中遠(yuǎn)海運集運和東方海外的雙品牌運營，外部則是由“中遠(yuǎn)系”構(gòu)建的集運產(chǎn)業(yè)鏈利益共同體。資料來源：中遠(yuǎn)?？毓倬W(wǎng)橫向并購上，2016年承接中海集團全部集裝箱業(yè)務(wù)，大幅提高貨運規(guī)模和全球集裝箱貨量份額；2018年收購東方海外，變革貨量結(jié)構(gòu)。這兩次并購使得中遠(yuǎn)?？赝瓿呻A梯式跨越，國際化與品牌化能力得到大幅強化。中遠(yuǎn)?？刂饕捎谩白誀I集裝箱船隊”模式，在集裝箱和船舶數(shù)量上，據(jù)2021年報顯示，截至2021年12月31日，中遠(yuǎn)?？刈誀I集裝箱船舶510艘，約294萬TEU，報告期內(nèi)新訂造集裝箱船舶20艘，運力31萬TEU，手持新造船訂單共計32艘，合計運力58萬TEU。
得益于海運行業(yè)的高景氣，中遠(yuǎn)海控的集裝箱業(yè)務(wù)迎來量價齊升。
2021年，中遠(yuǎn)?？丶b箱航運的貨運量約為2691.2萬TEU，其中跨太平洋航線運量500萬TUE；亞歐航線運量513萬TEU；亞洲區(qū)內(nèi)及其他國際貨運量1140萬TEU，同比增幅最多，運力明顯向亞洲航線傾斜。
而在業(yè)績方面，中遠(yuǎn)海控集裝箱航運2021年業(yè)務(wù)營收達到3279.27億元，同比增長97.54%，國際航線單箱收入2151.5美元，同比增長113%。
圖片來源：《中遠(yuǎn)?？兀汉穹e薄發(fā)，注重長遠(yuǎn)》縱向延伸上，中遠(yuǎn)海控主要通過中遠(yuǎn)海運港口，不斷豐富優(yōu)化港口和碼頭網(wǎng)絡(luò)，推進港口業(yè)務(wù)成長和全球化布局，與集裝箱業(yè)務(wù)形成航港協(xié)同。截至2021年12月31日，中遠(yuǎn)海運港口在全球37個港口投資46個碼頭，運營367個泊位，包括220個集裝箱泊位。2021年，中遠(yuǎn)海運港口總吞吐量達12928.64萬TEU，其中控股碼頭2337.49萬TEU；參股碼頭10591.15萬TEU。
圖片來源：《行業(yè)景氣延續(xù)，業(yè)務(wù)發(fā)展可期——中遠(yuǎn)?？毓旧疃妊芯俊?/figcaption>此外，借助港口節(jié)點，中遠(yuǎn)?？剡€以點線面結(jié)合的方式，不斷鞏固全球干線網(wǎng)絡(luò)。
例如：建立通達歐洲的新絲路；通過中歐陸?？炀€以及鉆石航線重構(gòu)歐洲航線網(wǎng)絡(luò)；重點布局東南亞新興市場，在越南公司投入直掛航線28條等。
截至2021年，中遠(yuǎn)?？毓步?jīng)營294條國際航線（含國際支線）、54條中國沿海航線及84條珠江三角洲和長江支線，合計掛靠全球約139個國家和地區(qū)的548個港口。
其中，歐洲地區(qū)集裝箱航運業(yè)務(wù)貢獻最高，營收達951.08億元，同比增幅161.68%；美洲地區(qū)排名第二，為862.83億元，或受到去年美東美西航線高運價航線影響。而業(yè)績的表現(xiàn)也與航線運量的布局發(fā)展相吻合。
圖片來源：《中遠(yuǎn)?？兀汉穹e薄發(fā)，注重長遠(yuǎn)》3、相比三大巨頭 端到端布局能力如何？
為順應(yīng)需求發(fā)展新趨勢，主流航運企業(yè)已逐步將運輸服務(wù)向海運兩端延伸，走向全程物流服務(wù)，端到端甚至門到門的服務(wù)能力成為服務(wù)差異化的關(guān)鍵。
與馬士基采取兼并收購的方式不同，中遠(yuǎn)海運主要是依托自身的全球航線以及港口網(wǎng)絡(luò)，圍繞客戶需求，以通道化、區(qū)域化的管理模式布局端到端的業(yè)務(wù)。目前端到端業(yè)務(wù)量比例已達到15%-20%，未來三年將提升到30%-35%。其端到端業(yè)務(wù)可分為以下幾類：
第一，打造中歐鐵路班列、中歐陸海快線、西部貿(mào)易通道三類端到端項目，并且發(fā)展迅速。2021年上半年，三類項目同比增幅分別達到54%、79%、20%。
圖片來源：《行業(yè)景氣延續(xù)，業(yè)務(wù)發(fā)展可期——中遠(yuǎn)?？毓旧疃妊芯俊?/figcaption>第二，與一系列客戶簽署長期合作協(xié)議，為客戶提供全面的、優(yōu)質(zhì)的端到端全程物流解決方案。
資料來源：中遠(yuǎn)海運官網(wǎng) 制圖：曉生研究院第三，在全球碼頭布局上進一步建立“最后一公里網(wǎng)絡(luò)”。通過投資獲得全球各大港口經(jīng)營權(quán)后，將業(yè)務(wù)持續(xù)向港口倉儲、物流運輸方向延伸，構(gòu)建以供應(yīng)鏈平臺為紐帶的物流網(wǎng)絡(luò)、拓展服務(wù)類別。
不過，與MSC、馬士基、達飛三大巨頭的全球化端到端布局相比，中遠(yuǎn)海運雖然布局較早，但發(fā)展速度卻稍顯落后。在中遠(yuǎn)海運集團組建完成后，可能將更多的精力側(cè)重在了內(nèi)部架構(gòu)及業(yè)務(wù)的整合改革上。
作為“國家隊”，中遠(yuǎn)海運亟需補齊除集運及港口處理環(huán)節(jié)外的全球內(nèi)陸物流及倉儲環(huán)節(jié)，完成端到端一體化物流服務(wù)布局，適應(yīng)全球跨境電商物流發(fā)展需求。
除了端到端能力，數(shù)字化在當(dāng)前節(jié)點也面臨著前所未有的機遇，一方面，航運企業(yè)將物流數(shù)字化和可視化，可得到更有效迅速的體驗，另一方面，近兩年較高的盈利可支撐航運企業(yè)在數(shù)字化的投入。
以“技術(shù)+場景”為核心，中遠(yuǎn)海運圍繞產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)推動數(shù)字化。2021年，中遠(yuǎn)海運聯(lián)手其他國際知名企業(yè)打造了“全球航運商業(yè)網(wǎng)絡(luò)”區(qū)塊鏈聯(lián)盟（GSBN）。
此外，還與知名品牌達成戰(zhàn)略合作，共同推進數(shù)字化物流。例如，與百度簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，并將成立數(shù)字物流科技合資公司，負(fù)責(zé)中遠(yuǎn)海運物流數(shù)字化轉(zhuǎn)型的頂層設(shè)計等；參投順豐控股，以股權(quán)為紐帶，全方面數(shù)智化賦能物流供應(yīng)鏈體系，協(xié)力打造交通物流國際貿(mào)易新生態(tài)。
總結(jié)
今年以來，集運市場延續(xù)2021年高位運行態(tài)勢的同時，受地緣政治風(fēng)險疊加疫情反復(fù)影響，短期內(nèi)波動較為頻繁。
首先，市場價格體系波動性大，類似海水潮漲潮落，形成潮汐效應(yīng)。疫情影響下，國內(nèi)港口受到一定影響，集運市場即期運價或會出現(xiàn)跳漲；后續(xù)管控放松后，生產(chǎn)、物流等將逐步恢復(fù)。
目前，華南區(qū)域疫情得到控制，集運運價和貨量都有所回升，迎來出貨小高峰。隨著6-7月亞馬遜會員日的即將到來，4-5月或?qū)⒊蔀楹＿\備貨高峰期，6月空運市場或有所改善。
其次，國內(nèi)外港口擁堵的變化，類似鐘擺的兩端，鐘擺效應(yīng)將對運價產(chǎn)生向上支撐作用。受疫情影響，目前國內(nèi)港口擁堵上升明顯，反觀國外，國內(nèi)春節(jié)以及年后的疫情防控，給了國外至少兩個月的空窗期，國外碼頭的擁堵情況得到階段性改善。
后續(xù)管控措施放松后，國內(nèi)港口擁堵將大幅緩解，而受旺季影響，疊加美西碼頭工會將于5月開啟勞資談判等，美國碼頭和內(nèi)陸供應(yīng)鏈堵塞或?qū)⑦M一步影響運力周轉(zhuǎn)。
最后，俄烏沖突引發(fā)的地緣政治危機的影響正逐步顯現(xiàn)，其中能源價格大幅上漲，使得航運公司燃料成本大幅提升，并在短期內(nèi)推動市場運價的上漲，對中歐班列和卡航也造成影響。不過，這只是階段性的，休戰(zhàn)只是時間問題。
?疫情發(fā)展、國際局勢變化、港口擁堵、消費端需求變化等將持續(xù)影響集運市場的供需變化。在這樣的大環(huán)境下，集運行業(yè)逐步從競爭邁向合作，航運企業(yè)在拓展自身的同時，也在不斷加強業(yè)務(wù)協(xié)作。
而作為我國的“海運之王”，中遠(yuǎn)海運國內(nèi)的重組改革只是開始，全球布局整合之路才是未來的重頭戲。
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⊙參考資料：
1.中遠(yuǎn)海運官網(wǎng)、公眾號，中遠(yuǎn)?？?021年年度報告
2.中信建投交運物流：《中遠(yuǎn)?？兀汉穹e薄發(fā)，注重長遠(yuǎn)》《集運即期運價市場的“潮汐效應(yīng)”和“鐘擺效應(yīng)”》
3.國海證券：《行業(yè)景氣延續(xù)，業(yè)務(wù)發(fā)展可期——中遠(yuǎn)?？毓旧疃妊芯俊?br>
4.混改風(fēng)云：《中遠(yuǎn)海運集團的“載浮載沉”之路》
5.鈦媒體：《凈利增長近8倍，中遠(yuǎn)海運暴漲背后的邏輯 》
作者：Winni
公眾號：跨境電商物流百曉生
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